Eine Aktie verbrieft einen Eigentumsanteil an einem börsennotierten Unternehmen. Als Aktionär haben Sie Anspruch auf eine anteilige Dividende und profitieren (oder verlieren) bei Kursveränderungen. Einzelne Aktien sind konzentriert riskant – breit gestreute ETFs auf Aktienindizes mindern das Einzeltitelrisiko erheblich.

Honorarberater empfehlen Aktien-ETFs statt Einzelaktien – breitere Streuung bei deutlich niedrigeren Kosten.

Ein Fondsmanager trifft laufend Anlageentscheidungen mit dem Ziel, einen Vergleichsindex (Benchmark) zu übertreffen. Kosten (TER): typisch 1,5–2,5 % p. a. Studien zeigen, dass über 80–90 % aller aktiven Fonds ihre Benchmark nach Kosten langfristig nicht schlagen.

Gesamtheit aller Maßnahmen zur finanziellen Absicherung im Ruhestand. Umfasst drei Schichten: (1) gesetzliche Rentenversicherung, (2) betriebliche Altersversorgung (bAV), (3) private Vorsorge (Depot, Direktversicherung, Immobilie). In der Honorarberatung wird immer die günstigste und passendste Variante empfohlen – ohne Produktverkaufsdruck.

Die strategische Aufteilung des Anlagekapitals auf verschiedene Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe, Liquidität. Wissenschaftliche Studien zeigen, dass die Asset Allocation über 90 % der langfristigen Portfolio-Rendite erklärt – wichtiger als die Auswahl einzelner Wertpapiere oder der Einstiegszeitpunkt.

Einmaliger Aufpreis beim Kauf von Investmentfondsanteilen – typisch 3–5 % des Anlagebetrags. Bei 10.000 € Anlage werden sofort 300–500 € für den Vertrieb einbehalten; nur 9.500–9.700 € werden investiert.

Bei ETFs und Direktkäufen über Online-Broker fällt kein Ausgabeaufschlag an.

Konto bei einer Bank oder einem Broker, auf dem Wertpapiere (Aktien, ETFs, Anleihen, Fondsanteile) verwahrt werden. Online-Broker bieten kostenfreie Depots an. In der Honorarberatung wird das Depot direkt auf den Kunden eröffnet – kein Berater hat Zugriff auf Ihr Geld.

Risikostreuung durch Verteilung des Kapitals auf viele verschiedene Anlagen, Regionen und Branchen. Ein ETF auf den MSCI World streut über 1.400+ Unternehmen in 23 Ländern. Faustregel: Das Versagen eines einzelnen Unternehmens soll das Gesamtportfolio nicht wesentlich gefährden.

Transparente Vergütungsform: Vor Beginn der Beratung wird ein verbindlicher Gesamtpreis vereinbart – unabhängig davon, wie lange die Beratung dauert. Keine offene Kostenuhr, keine Überraschungsrechnung. Typisch: modulare Beratung ab 600 €, 2-Jahres-Coaching 3.400 € Festpreis.

Alle laufenden Kosten eines Investmentfonds, zusammengefasst in der TER (Total Expense Ratio): Verwaltungsgebühr, Transaktionskosten, Verwahrgebühren, ggf. Performancefee. Werden täglich vom Fondsvermögen abgezogen und verringern die Rendite. → Siehe auch: TER

Ermöglicht, Kapitalerträge bis zum Sparerpauschbetrag steuerfrei zu erhalten: 1.000 € (Einzelperson) bzw. 2.000 € (Ehepaare) pro Jahr. Muss aktiv bei der Depotbank beantragt werden. Ohne Freistellungsauftrag behält die Bank automatisch Abgeltungssteuer ein.

Direkte Vergütung, die ein Mandant an den Berater zahlt – für Zeit, Analyse und Expertise, nicht für den Verkauf eines Produkts. Das Honorar ist transparent vorab vereinbart. Kein Berater erhält zusätzlich Provisionen oder Kickbacks von Produktanbietern.

Form der Finanzberatung, bei der ausschließlich der Mandant den Berater vergütet – über ein transparentes Stundenhonorar oder Festpreispaket. Der Berater erhält keine Provisionen oder sonstigen Vergütungen von Produktanbietern. Empfehlungen entstehen dadurch frei von Verkaufsinteressen.

Investition von Geld mit dem Ziel, Ertrag (Rendite) zu erzielen oder den Kapitalerhalt zu sichern. Umfasst Aktien, ETFs, Anleihen, Immobilien, Tagesgeld u. a. Die passende Kapitalanlage hängt von Ihrem individuellen Zeithorizont, Risikoprofil und Liquiditätsbedarf ab.

Synonym für Bestandsprovision: laufende Rückvergütung, die Fondsgesellschaften an Vermittler zahlen. Klassisches Instrument versteckter Interessenkonflikte. → Vollständige Erklärung unter: Bestandsprovision

Gesetzliche Pflicht zur vollständigen Offenlegung aller Kosten einer Kapitalanlage (geregelt in MiFID II und PRIIPs). In der Praxis sind die Kostenausweise oft schwer lesbar. In der Honorarberatung werden alle Kosten mündlich und schriftlich verständlich erläutert.

Globaler Aktienindex mit ca. 1.400 Unternehmen aus 23 entwickelten Ländern (USA ca. 65 %, Europa, Japan u. a.). Häufige Grundlage breit diversifizierter ETF-Portfolios. Historische Durchschnittsrendite: ca. 7–9 % p. a. brutto (vor Kosten und Inflation). Kein garantierter Wert, aber wichtigste globale Streuungsbasis.

Die durchschnittliche langfristige Rendite des Gesamtmarkts – z. B. ca. 7–9 % p. a. beim globalen Aktienmarkt (MSCI World) über sehr lange Zeiträume. Zeigt, was passives Investieren ohne aktives Stockpicking oder Market-Timing langfristig liefert. Kosten und Inflation schmälern die Nettorendite.

Anlagestrategie, die einen Marktindex nachbildet, statt ihn zu schlagen. Über 80 % aller aktiv verwalteten Fonds performen nach Kosten langfristig schlechter als ihr Vergleichsindex. Passives Investieren via ETFs nutzt diese Erkenntnis: maximale Streuung bei minimalen Kosten.

Gesamtheit aller Kapitalanlagen einer Person oder Institution. In der Honorarberatung wird das Portfolio auf individuelle Ziele, Risikoprofil und Zeithorizont abgestimmt – ohne Rücksicht auf Verkaufsprovisionen. Regelmäßiges Rebalancing hält die Zielallokation stabil.

Vergütung, die ein Berater oder Vermittler vom Produktanbieter erhält, wenn er ein Produkt an einen Kunden vermittelt. Kann einmalig (Abschlussprovision) oder laufend (Bestandsprovision/Kickback) sein. Die Höhe ist im Produkt eingepreist – der Anleger zahlt indirekt. Schafft strukturellen Anreiz zur Empfehlung teurer Produkte.

Form der Finanzberatung, bei der der Berater vom Produktanbieter vergütet wird. Für den Kunden wirkt die Beratung „kostenlos“ – tatsächlich ist die Vergütung in Produktkosten eingebettet. Interessenkonflikte sind strukturell möglich und können zu nicht optimalen Empfehlungen führen.

Betrag, bis zu dem Kapitalerträge jährlich steuerfrei bleiben: 1.000 € (Singles) bzw. 2.000 € (Paare) seit 2023. Erträge darüber unterliegen der Abgeltungssteuer (25 % + Solidaritätszuschlag ± Kirchensteuer). Muss per Freistellungsauftrag bei jeder Depotbank beantragt werden.

Regelmäßige Anlage fixer oder steigender Beträge (z. B. monatlich 200 €) in ETFs oder andere Wertpapiere. Nutzt den Cost-Average-Effekt: Bei hohen Kursen werden wenige, bei niedrigen Kursen mehr Anteile gekauft – mittlerer Einstandspreis glättet Schwankungen. Ideal für langfristigen Vermögensaufbau.

Öffentliches Register der Deutschen Industrie- und Handelskammer (DIHK), in dem alle nach § 34d (Versicherungsvermittler), § 34f (Finanzanlagenvermittler) und § 34h GewO (Honorar-Finanzanlagenberater) zugelassenen Personen eingetragen sind. Öffentlich einsehbar unter vermittlerregister.org. Eintragssuche ermöglicht jedermann die Überprüfung der Zulassung.

Langfristiger Prozess, durch regelmäßiges Sparen und Anlegen Kapital zu schaffen – für Altersvorsorge, finanzielle Freiheit oder große Ziele. Schlüsselfaktoren: früh beginnen (Zinseszins), Kosten minimieren (TER, Ausgabeaufschlag), breit streuen (Diversifikation), Disziplin bewahren (nicht bei Kursschwankungen verkaufen).

Umfassende Beratung zu Kapitalanlage, Vermögensstruktur, Liquiditätsplanung und finanziellen Zielen. In der Honorarberatung ohne Produktverkauf oder Provisionsinteresse. Grundlage: vollständige Analyse Ihrer Ist-Situation vor jeder Empfehlung.

Vergütung für die zeitweise Überlassung von Kapital. Als Anleger empfangen Sie Zinsen z. B. auf Tagesgeld, Festgeld oder Anleihen. Als Kreditnehmer zahlen Sie Zinsen. Nach Inflation und Steuern entscheidet der Realzins über den tatsächlichen Kaufkraftgewinn einer festverzinslichen Anlage.